在國外，眾多的銀行及大型物流公司對物流金融和供應鏈金融業(yè)務進行了實踐，獲得了良好收益。在國內，經濟的發(fā)展和企業(yè)融資的迫切需求為物流金融和供應鏈金融的發(fā)展提供了內在動力，和國外相比，它們雖然起步較晚但發(fā)展較快。國內物流金融與供應鏈金融發(fā)展如此快，主要是因為：
一是銀行迫于競爭壓力，需要對金融產品進行創(chuàng)新。例如深圳發(fā)展銀行及交通銀行提出的供應鏈金融，招商銀行提出的物流金融等服務，均表明企業(yè)的融資需求越來越受到金融機構的重視。
二是物流企業(yè)的蓬勃發(fā)展、不斷創(chuàng)新以及第三方、第四方甚至第五方物流的服務方式相繼出現(xiàn)，為物流金融及供應鏈金融提供了物流保障。目前，國內大型的物流公司均與金融機構合作開展了商品融資及物流監(jiān)管業(yè)務。
實踐證明，這兩種融資方式既能有效盤活企業(yè)存量資產，緩解融資難問題，又為金融機構及物流企業(yè)拓展業(yè)務范圍，開拓廣闊的市場。
物流金融
1、定義。物流金融（Logistics Finance）指在面向物流業(yè)的運營過程，通過應用和開發(fā)各種金融產品，有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金的運動。這些資金運動包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、有價證券發(fā)行與交易，以及金融機構所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務等。
2、運作主體。從定義可以看出，物流金融主要涉及三個主體：物流企業(yè)、金融機構和貸款企業(yè)（客戶）。貸款企業(yè)是融資服務的需求者；物流企業(yè)與金融機構為貸款企業(yè)提供融資服務；三者在物流管理活動中相互合作、互利互惠。
3、運作模式。根據(jù)金融機構參與程度的不同，物流金融的運作模式可分為資本流通模式、資產流通模式及綜合模式。其中資本流通模式是金融機構直接參與物流活動的流通模式，包含四種典型模式：倉單質押模式、授信融資模式、買方信貸模式和墊付貸款模式；資產流通模式是金融機構間接參與物流活動的流通模式，其流通模式有兩種：替代采購模式和信用證擔保模式；綜合模式是資本和資產流通模式的結合。
供應鏈金融
1、定義。供應鏈金融（Supply Chain Finance，SCF）供應鏈金融是為某供應鏈中一個或多個企業(yè)的融資請求提供服務，它的出現(xiàn)避免了供應鏈因資金短缺造成的斷裂。銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。在具體融資過程中，物流企業(yè)輔助金融機構完成整條供應鏈的融資，供應鏈金融模式不同其參與程度也不同。由于面對整條供應鏈的企業(yè)，金融機構易于掌握資金的流向及使用情況。
2、運作主體。供應鏈金融主要涉及三個運作主體：金融機構、核心企業(yè)和上下游企業(yè)。其中核心企業(yè)和上、下游企業(yè)是融資服務的需求者，金融機構為融資服務的提供者；物流企業(yè)僅作為金融機構的代理人或服務提供商為貸款企業(yè)提供倉儲、配送、監(jiān)管等業(yè)務。
3、運作模式。從風險控制體系的差別以及解決方案的問題導向維度，供應鏈金融的運作模式分為存貨融資、預付款融資、應收賬款融資模式；采取的標準范式為“1+N”，即以核心企業(yè)“1”帶動上、下游的中小企業(yè)“N”進行融資活動，“+”則代表兩者之間的利益、風險進行的連接。
物流金融：
標準化：不僅所有物流產品的質量和包裝標準都以國家標準和協(xié)議約定的標準由物流企業(yè)驗收、看管，而且要求所有動產質押品都是按統(tǒng)一、規(guī)范的質押程序由第三方物流企業(yè)看管，避免動產質押情況下由銀行派人看管和授信客戶自行看管的不規(guī)范行為，確保質押的有效性。
信息化：所有質押品的監(jiān)管都借助物流企業(yè)的物流信息管理統(tǒng)一進行，從總行到分行、支行的業(yè)務管理人員，都可以隨時通過物流企業(yè)的信息管理系統(tǒng)，檢查質押品的品種、數(shù)量和價值，獲得質押品的實時情況。
遠程化：借助物流企業(yè)覆蓋全國的服務網絡，再加上銀行系統(tǒng)內部的資金清算網絡，動產質押業(yè)務既可以在該行所設機構地區(qū)開展業(yè)務，也可以開展異地業(yè)務，并能保證資金的快捷匯劃和物流的及時運送。
廣泛性：物流金融的服務區(qū)域具有廣泛性，既可以在銀行所設機構地區(qū)，也可以超出該范圍開展業(yè)務。質押貨物品種具有廣泛性，可以涵蓋物流企業(yè)能夠看管的所有品種，如各類工業(yè)品和生活品，產成品以及原產品等。
服務對象
物流金融是面向所有符合其準入條件的中小企業(yè)，不限規(guī)模、種類和地域等；而供應鏈金融是為供應鏈中的上、下游中小企業(yè)及供應鏈的核心企業(yè)提供融資服務。
兩者的作用
對于物流金融，物流企業(yè)作為融資活動的主要運作方，為貸款企業(yè)提供融資服務；供應鏈金融則以金融機構為主，物流企業(yè)僅作為金融機構的輔助部門提供物流運作服務。
合作程度
在融資活動中，物流金融一般僅涉及貸款企業(yè)所在地的金融機構；對于供應鏈金融，由于上、下游企業(yè)及核心企業(yè)經營和生產的異地化趨勢增強，因而涉及多個金融機構間的業(yè)務協(xié)作及信息共享，同時加大了監(jiān)管難度。
轉自物流金融
http://www.zhipf.com
